écrit par: Jonathan Miller , Global Market Analyst

Une fois que les coupes budgétaires grecques ont été approuvées hier, l'euro a grimpé contre les autres devises majeures, seulement pour être plus tard plombé par l'annonce qu'aucun paquet de sauvetage ne sera autorisé avant la mise en place de nouvelles mesures d'austérité. Si aucun accord n'est trouvé par les dirigeants politiques grecs pendant le weekend, cela soulèvera la question de savoir si la Grèce doit être forcée à quitter la zone euro, selon le ministre des Finances Evangelos Venizelos. Il espère compléter l'accord sur l'échange d'obligations la semaine prochaine, afin que la Grèce puisse recevoir sa prochaine tranche d'aide financière. Les marchés boursiers ont fermé en ordre dispersé: l'IBEX espagnol et le DAX allemand progressaient e 0,60% et de 0,59% respectivement, tandis que le MIB italien et l'AEX hollandais perdaient 0,09% et 0,06%. Après être remontée au-dessus de 1,3300, la paire EURUSD s'inscrit à nouveau dans le rouge, cédant 0,15% à 1,3264. La paire GBPUSD évolue également en baisse, perdant 0,13% à 1,5797 et retraçant une partie de ses gains d'hier. Comme prévu, la Banque d'Angleterre a élargi son programme d'achat d'actifs de 50 milliards de livres.

Les indices boursiers asiatiques évoluent en ordre dispersé aujourd'hui, alors que les craintes de voir la Grèce quitter la zone euro affectent le sentiment de risque des investisseurs. L'ASX australien abandonne 0,60% et le Hang Seng 0,51%, tandis que le NZX néo-zélandais et le NIFTY indien s'octroient 0,74% et 0,25%. Les exportations chinoises restent sources de douleur pour les places boursières, puisqu'à la fois les exportations et les importations ont chuté en janvier dû à des vents contraires pendant les fêtes. Ce déclin est en partie compensé par des facteurs saisonniers, comme la célébration du Nouvel An chinois. Il soulève, par ailleurs, la possibilité d'un ralentissement plus fort et, si l'Europe continue de sombrer dans la récession, la croissance chinoise pourrait être divisée par deux. Par ailleurs, la Banque du Japon continue de renforcer sa rhétorique dans l'espoir de bloquer la montée du yen, en réponse à la chute des exportations et à des chiffres de PIB plus faibles.

L'immense fraude sur les saisies du marché immobilier américain perpétrée par de grandes banques américaines a été réglée hier, pour la coquette somme de 25 milliards de dollars US. Il s'agit de l'un des règlements juridiques les plus chers de l'histoire. Même s'il doit encore être approuvé par un juge, la plupart des banques n'auront pas besoin de mettre de côté des réserves supplémentaires au-delà de la somme qui a déjà été allouée. Les chiffres des demandes initiales et continues d'allocations chômage étaient, par ailleurs, meilleurs que prévu, renforçant le sentiment de risque et soutenant la hausse des indices boursiers. Le Nasdaq a ajouté 0,39%, le S&P 500 0,15% et le Dow Jones 0,05%. L'émission, hier, d'obligations à 30 ans a enregistré un taux de couverture moins élevé que lors de la dernière adjudication, et des taux en légère hausse soulignant un intérêt décroissant des investisseurs pour les valeurs refuge. Le pétrole brut continue de grimper, testant le seuil de 100 $ le baril et se trouvant actuellement à 99,44 $. Le café et le cacao sont tous les deux en retrait de 1,95% et de 1,49% respectivement. Le président Bernanke de la Réserve Fédérale doit prendre la parole, plus tard aujourd'hui, afin d'aborder les questions d'inflation et d'emploi.