Le point sur les marchés avant l'ouverture

de Wall Street :

WALL STREET

Les futures sur indices à 11h39 GMT

Indices Dernier Var. points Var. %

Dow Jones DJc1 10081,00 +75,00 +0,75%

S&P-500 SPc1 1060,20 +11,90 +1,14%

Nasdaq-100 NDc1 1789,25 +22,75 +1,29%

Les contrats sur indices boursiers américains laissent présager une

ouverture en hausse de Wall Street lors d'une séance qui sera marquée par la publication de l'enquête ADP sur l'emploi dans le privé et de l'indice ISM mesurant l'évolution de l'activité dans le secteur manufacturier.

Les économistes tablent sur 19.000 créations d'emplois dans le privé en août, contre 42.000 annoncées pour juillet.

Les chiffres officiels de l'ensemble du marché du travail seront publiés

vendredi.

Le marché anticipe par ailleurs un ralentissement de la croissance de

l'activité manufacturière avec un indice ISM à 53,0 contre 55,5 en juillet.

A 14h00 GMT, le département du Commerce communiquera également les chiffres des dépenses de construction en juillet. Un recul de 0,5% est attendu après une hausse de 0,1% le mois précédent.

Parmi les valeurs à suivre, une source rapporte mercredi que le groupe de restauration rapide Burger King Holdings (BKC.N: Cotation) envisage de se vendre et a eu dans ce but des discussions avec des acquéreurs possibles.

Le directeur général de Genzyme Corp (GENZ.O: Cotation), Henri Termeer, s'est déclaré prêt, mardi, à vendre le groupe de biotechnologies, mais pas au prix de 69 dollars par action proposé par Sanofi.

Apple (AAPL.O: Cotation) pourrait par ailleurs dévoiler ce mercredi la nouvelle génération de sa gamme de baladeurs numériques iPod et annoncer une nouvelle offre de programmes télévisés.

Dans la soirée, les constructeurs automobiles doivent annoncer leurs

chiffres de ventes pour le mois d'août.

Les valeurs à suivre

Les indicateurs du jour

GMT INDICATEUR PERIODE CONSENSUS PRECEDENT

12h15 Enquête emploi ADP août +19.000 +42.000

14h00 ISM manufacturier août 53,0 55,5

14h00 Dépenses de construction juillet -0,5% +0,1%

n.d. Marché automobile annualisé août 11,5 mlns 11,5 mlns

"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US]

La séance précédente :

Indices Clôture Var. points Var. % YTD

Dow Jones .DJI 10014,72 +4,99 +0,05% -3,96%

S&P-500 .SPX 1049,33 +0,41 +0,04% -5,90%

Nasdaq .IXIC 2114,03 -5,94 -0,28% -6,84%

Nasdaq 100 1767,43 -4,64 -0,26% -4,99%

MARCHÉS EUROPÉENS

Les indices à 11h39 GMT

Indices Dernier Var. Points Var. % YTD

Eurofirst 300 .FTEU3 1038,19 +11,85 +1,15% -0,72%

Eurostoxx 50 .STOXX50E 2660,88 +37,93 +1,45% -10,29%

CAC 40 .FCHI 3552,20 +61,41 +1,76% -9,76%

Dax 30 .GDAXI 5992,53 +67,31 +1,14% +0,59%

FTSE .FTSE 5298,27 +73,05 +1,40% -2,12%

SMI .SSMI 6260,69 +79,80 +1,29% -4,36%

Les Bourses européennes progressent à la mi-journée et évoluent aux environs d'un plus haut de deux semaines, dopées par le rebond de l'activité manufacturière en Chine et par divers projets de fusions et acquisitions.

Le rebond du secteur manufacturier en Chine au mois d'août profite aux valeurs du secteur minier. Rio Tinto (RIO.L: Cotation) gagne 2,6% et BHP Billiton (BLT.L: Cotation) prend 1,3%.

L'action de Cable & Wireless Worldwide (CWP.L: Cotation) bondit par ailleurs de 5,2% à la Bourse de Londres sur des rumeurs d'intérêt de la part de son concurrent américain AT&T (T.N: Cotation).

Des résultats de sociétés jugés convaincants soutiennent également le

marché.

Vivendi (VIV.PA: Cotation) progresse de 4,1% après avoir annoncé anticiper une hausse de ses résultats annuels 2010 et le maintien de son dividende à au moins 1,40 euro jusqu'en 2012, à la suite de performances supérieures aux attentes au premier semestre.

A contrario, Bouygues (BOUY.PA: Cotation) cède 1,2%. Le groupe de construction, de médias et de télécoms a légèrement relevé son objectif de ventes 2010 mais a fait part d'une intensification des mesures de redressement de sa filiale Colas (COLP.PA: Cotation) (-4,75%).

Les valeurs à suivre à Paris : [WATCH/LFR]

CHANGES

Cours Veille Var.% YTD

Euro/Dlr EUR= 1,2800 1,2684 +0,91% -10,59%

Dlr/Yen JPY= 83,99 84,14 -0,18% -9,59%

Euro/Yen EURJPY= 107,50 106,75 +0,70% -19,19%

Dlr/CHF CHF= 1,0130 1,0145 -0,15% -2,17%

Euro/CHF EURCHF= 1,2972 1,2869 +0,80% -12,51%

Stg/Dlr GBP= 1,5388 1,5350 +0,25% -4,74%

Le dollar recule face à un panier de devises .DXY après la publication de statistiques encourageantes en Chine et en Australie qui ont donné un coup de fouet à l'appétit pour le risque des investisseurs.

L'économie australienne a affiché au deuxième trimestre sa croissance la plus forte de ces trois dernières années grâce à une consommation des ménages supérieure aux attentes et à la hausse des exportations, soutenues par la reprise en Asie.

Ces chiffres ont provoqué un bond du dollar australien AUD=D4.

"L'Australie semble être l'élément moteur aujourd'hui. Il y a un peu

d'optimisme sur le marché et les devises à risques en bénéficient", commente Paul Mackel, directeur de la stratégie changes à HSBC.

Le franc suisse s'est éloigné d'un plus haut record inscrit la veille face à

l'euro et la devise européenne gagne du terrain face au dollar.

TAUX

US Treasuries Bund JGB

Dernier Variation Dernier Variation Dernier Variation

10 ans 2,5160 +0,0460 2,1700 +0,0600 1,0300 +0,0520

2 ans 0,4893 +0,0120 0,6010 +0,0170 0,1300 +0,0050

Taux à trois mois européen : 0,0200 à 0,2810

Les futures sur le Bund et les Treasuries reculent nettement en réaction au regain d'appétit pour le risque des investisseurs, favorisé par le rebond de l'activité manufacturière en Chine.

"Les gens ne s'intéressent qu'à deux économies dans le monde: la Chine et les Etats-Unis. La tendance se résume à prendre des risques si les chiffres chinois sont bons et à fuir le risque si les chiffres américains sont mauvais",résume Marc Ostwald, stratège de Monument Securities à Londres.

De ce point de vue, l'enquête ADP sur l'emploi attendue à 12h15 GMT et l'indice ISM manufacturier à 14h00 GMT seront donc d'une importance capitale pour la séance de ce mercredi.

Les émissions des pays "périphériques" de la zone euro surperforment les Bunds. Le Portugal a ainsi pu émettre 1,012 milliard d'euros de billets de trésorerie à six et 12 mois dans des conditions favorables, mais à des rendements en légère hausse après les tensions des derniers jours sur la dette irlandaise.

PÉTROLE

(en dollars) Cours Précédent Var Var. % YTD

Brut léger US CLc1 72,48 71,92 +0,56 +0,78% -8,67%

Brent LCOc1 75,57 74,64 +0,93 +1,25% -3,03%

Les cours du pétrole progressent à la mi-journée après l'annonce d'un léger rebond de l'activité dans le secteur manufacturier en Chine, qui atténue un peu les inquiétudes sur le rythme de la reprise.

L'indice de la Fédération chinoise des achats et de la logistique est passé de 51,2 en juillet à 51,7 en août. Le marché attendait 51,8.

En Europe, le résultat des enquêtes PMI est moins positif. La croissance du secteur manufacturier de la zone euro a affiché en août son plus bas niveau depuis février.

Les opérateurs de marché attendent désormais de connaître l'évolution de l'activité manufacturière aux Etats-Unis.

Ils étudieront également les statistiques de l'Agence américaine

d'information sur l'énergie sur l'évolution des stocks aux Etats-Unis la semaine dernière.

(Gwénaelle Barzic pour le service français, édité par Marc Angrand)