LONDRES (Reuters) - Lloyds Banking Group a fixé à 37 pence le prix d'émission des actions nouvelles émises dans le cadre de son augmentation de capital record de 13,5 milliards de livres sterling (15 milliards d'euros), ce qui représente une décote de 59,5% par rapport au cours de clôture de lundi.

L'opération, la plus importante de ce type jamais lancée dans le monde, fait partie du plan de recapitalisation de 22,5 milliards de livres mis en oeuvre pour permettre au groupe d'échapper au coûteux mécanisme de garantie des actifs à risques élaboré par le gouvernement.

Au total, Lloyds, dont l'Etat est le premier actionnaire depuis son sauvetage pendant la crise financière de l'an dernier, devrait émettre un peu plus de 36,5 milliards d'actions nouvelles, qui représenteront 57,3% de l'ensemble du capital à l'issue de l'opération.

Les analystes financiers anticipaient un prix d'émission d'environ 35 pence, correspondant à une décote de 42% sur le prix théorique hors droits de souscription (TERP) sur la base du cours de clôture de vendredi.

Lloyds avait annoncé au début du mois que le prix d'émission serait fixé soit à 15p, soit dans une fourchette de 38% à 42% en dessous du prix théorique hors droits.

Il a précisé mardi que la décote par rapport à ce prix théorique était de 38,6%, ce qui le situe dans le bas de la fourchette initiale.

Dans le cadre de sa recapitalisation, Lloyds a également entrepris un échange de dettes contre du "contingent capital", des obligations appelées à être converties en actions ordinaires en cas de dégradation de ses ratios de solvabilité.

Le groupe avait annoncé lundi que la demande pour cet échange avait atteint 12,5 milliards de livres pour un montant proposé de 8,78 milliards. L'opération lui a permis de lever le montant maximal prévu de 8,5 milliards de livres de capitaux pour doper ses fonds propres.

Clara Ferreira-Marques, version française Marc Angrand