Фундаментальный анализ

Рынок форекс: американские фондовые индексы падают в четверг на опасениях, что подъем рынка за последние шесть месяцев не оправдан перспективами роста экономики США. Негативное влияние на рынок оказало также ухудшение рекомендаций для акций чип-мейкеров аналитиками Bank of America Merrill Lynch до "нейтрально" с "покупать", которое повлекло за собой снижение котировок бумаг Intel Corp. и Texas Instruments.

Советники: рынки росли очень агрессивно в последние шесть месяцев, и сейчас пришло время для консолидации. Объемы торгов на мировых фондовых рынков падают, и это может являться сигналом того, что краткосрочный пик очень близок.

Акции сырьевых компаний дешевеют в четверг вслед за падением цен на нефть и металлы. Стоимость нефти опускается впервые за четыре дня, золота - впервые за пять дней, алюминий, медь, никель, свинец и олово также дешевеют.

 Статистика: данные по американскому рынку труда не изменили ситуации на рынке. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе не изменилось, оставшись на уровне 505 тыс., свидетельствуют данные министерства труда США. Аналитики ожидали увеличения количества обращений на 2 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели - до 504 тыс. Эксперты, скептически настроенные в отношении состояния экономики, сегодня в выигрыше. Рынку необходима новая позитивная экономическая статистика. Сейчас мы видим консолидацию рынка, а не коррекцию.

 Комплексный технический анализ JPM.

 Недельный график.

Для выбора момента заключения сделки используем:

- Ichimoku Kinko Hyo (Облако Ишимоку) - осциллятор. с высокой степенью вероятности указывающий господствующий тренд по анализируемому рыночному инструменту.

Tenkan-sen (быстрая средняя с порядком

Kijun-sen (средняя с порядком 26)

Senkou Span B (медленная средняя с порядком 52)

 На графике 1 (Недели) индикатор «Облако Ишимоку» сигнализирует о начале коррекции после прохода значимого уровня на $44 за акцию, после которого среди институциональных инвесторов должна пройти переоценка сектора. Сейчас акции имеют основание на $38,55, при этом быстрая скользящая средняя находится в бычьем пересечении с медленной и выступает уровнем поддержки. Данный уровень $38,55 также -61,8% коррекции по Фибоначчи от длины волны с $53,40 до $15. На текущий момент остается в силе повышательный долгосрочный тренд, но первично снижение до зоны основания по медленной ключевой средней индикатора Ишимоку на $39,50 за акцию.

Дневной график.

 Адаптивная скользящая средняя (АМА) отражает реализацию понижательного тренда. Сигнал на продажу получен при комбинации японских свеч «медвежья контратака» с уровня $43,60 за акцию. Акции теперь под давлением медвежьего импульса с целью теста значимого уровня поддержки на $41,50 - предыдущий экстремум среднесрочного ценового канала.

 Индикатор равновесного объема (OBV) демонстрирует сигнал на продажу при сохранении понижательного движения ниже нулевой отметки - дивергенция на медвежьем сигнале. Мы рекомендуем к продаже бумаги данного эмитента. Краткосрочная цель - консолидация около зоны экстремумов у технически важного уровня на $41,50.

 Индикатор вероятной направленности (ADX ) - говорит о развитии понижательной тенденции. Котировки акций находятся в активной зоне рынка при сокращении спрэда между линиями +DX и -DX. Сигнал на продажу: +DX находится ниже линии -DX при пересечении сверху вниз.

 Сигналы: акции находятся в стадии консолидации долгосрочного повышательного тренда, обусловленного значимым уровнем сопротивления на $46,50, уровнем поддержки выступает уровень $39,50. В рамках среднесрочного анализа - акции находятся под давлением слабеющего нисходящего движения, разворотная цель которого установлена на $41,50 с резкими движениями далее.