Золото продолжает штурмовать все новые рубежи. Так в среду оно прикоснулось к новой психологически значимой отметке на уровне 1153,4$ за унцию, правда, с первого раза преодолеть отметку 1150$ не удалось. Но мы не сомневаемся, что золото продолжит в ближайшие несколько дней совершать эти попытки.

По итогам среды золото с поставкой в декабре завершило день с понижением примерно на 50 центов на уровне 1039,40$. По итогам биржевых торгов можно отметить рост на 1,8 доллара.

Для золота вчера позитива, на мой взгляд, было больше, чем негатива. Негативным отчасти были инфляционные данные, однако для золота они не однозначны. С одно стороны рост потребительских цен в октябре более значительный, чем ожидалось, может впоследствии привести к росту ставок и усилению американской валюты, а с другой стороны само по себе золото может стать хеджем инфляционных рисков. Даже слабые данные по рынку жилья можно расценивать, как неоднозначные для рынка золота. С одной стороны они негативны для рынка промышленных металлов, что может подпортить настроение игрокам на рынке металлов, но с другой стороны золото вовсе как бы уже и не металл. Это некий абсолютный актив к которому стремятся в котором спасаются от любых страхов и рисков, в том числе и от рисков неопределенности в экономике. Это что касается макроэкономики.

Оптимистичным для золота является доверие к этому металлу со стороны знаменитых портфельных менеджеров и инвесторов. Известный миллиардер Джон Полсон (не путаем с бывшим министром финансов США Генри Полсоном) сообщил о том, что он учреждает новый фонд, основанный на золоте. В этот фонд закладываются, в том числе и его собственные деньги в размере $250 миллионов.

В центре внимания игроков на срочном рынке по-прежнему опцион на отметке 1200$. Его экспирация все ближе.

Позиции американской валюты вчера были неоднозначные, скорее доллар вчера торговался в диапазоне. Для индекса доллара DXY поддержка на 75,00 пока непреодолима. По паре EUR/USD евро пока тоже не хватает сил продавить отметку 1.5. Вчера пара в очередной раз подошла к уровню (high 1.4990) и вновь дальше пройти не смогла.

Вчерашние данные по запасам энергоносителей в США привели к тому, то нефть выглядела сильнее золота. За предыдущую неделю снизились и запасы сырой нефти и бензина и дистиллятов. Марка американской нефти Light Sweet Crude Oil попыталась продавить уровень 80,00$ за баррель, но ей это в очередной раз не удалось, правда, Отношение золота к нефти снизилось до 14.36 от предыдущего значения 14.40. Это соотношение представляет определенный интерес, так как отражает баланс в инвестиционных портфелях хеджфондов. Оно так же наблюдаемо рынком, как и соотношение цен золота и серебра.

В четверг с утра золото вместе с другими товарными актива дешевеет, правда пока не слишком значительно. На текущий момент фьючерс GCZ9 падает на 4,2$ и торгуется по 1140,2$. На стоимости золота пока негативно отражается укрепление американской валюты, и негативные настроения на фондовых площадках/ Рынок акций давно ведет себя неоднозначно, балансирует, так как акции корпораций вряд ли можно рассматривать, как защитные активы в отличие от золота.

Сегодня практически не будет макроэкономической статистики, которая сможет непосредственно воздействовать на рынок золота. Можно будет обратить внимание на заявки на пособия по безработице, так как рынок труда сейчас основная головная боль для властей США, а также индекс ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов, но повторяю это слабые индикаторы, которые только могут немного покачать рынок.

Несмотря на некоторую заминку в росте мы пока продолжаем оптимистично смотреть на золото в перспективе нескольких дней, ну и длительной перспективе тоже.

Торговые идеи.

На дневном масштабе те, кто находятся в длинных позициях пусть пока в них остаются. Начать переживать можно будет начинать при проламывании вниз областей позавчерашних минимумов на 1128$. Риски рекомендуем убрать за 1125$. Более того, отскок от области 1130$ во второй половине дня можно будет использовать, как повод для наращивания агрессивно лонгов.

Внутри дня поддержка располагается 1128 - 1130$. Исходя из этого и нужно действовать. Отскок из этой области станет сигналом для наращивания новых длинных позиций. Риски также располагайте за отметку 1124 - 1125$.