De la théorie à la pratique, pour effectuer des opérations de trading, l'investisseur se met alors dans la peau d'un trader et doit connaitre les étapes indispensables au suivi de ses positions en fonction des différents évènements qui peuvent se produire au cours d'une journée :

Etape 1 : Vérification de l'état des liquidités et de l'évolution des positions ouvertes

Lorsque vous vous connectez sur la plateforme de trading, l'une des premières choses à faire est de vérifier l'état de vos liquidités et l'évolution de vos positions ouvertes. L'utilisation de sa marge est l'élément primordial à surveiller. Rappelons-le, elle ne devrait jamais dépasser 50 % pour vous permettre de tenir vos positions. Bien que cette première étape puisse paraître relativement évidente, elle vous permet de faire un point sur les investissements réalisables pour la journée et sur d'éventuelles prises de profits, ou sur la nécessité de couper des pertes.

Etape 2 : Recherche d'informations

Selon son profil, chaque trader y passera plus ou moins de temps. Ces informations sont disponibles sous plusieurs formes :

la lecture des gros titres de la presse qui donnent souvent des pistes à ne PAS suivre !!! En effet, quand l'information est largement diffusée, il est très probable que vous preniez position trop tardivement. Attention, cela ne signifie pas pour autant qu'il faille prendre la position inverse ;

l'analyse technique (voir le chapitre qui lui est consacrée) : c'est l'étude des graphiques en repérant les éventuels résistances et supports, les tendances, les signaux d'achat et de vente, ainsi que les points optimaux d'entrée et de sortie ;

l'analyse fondamentale (voir le chapitre qui lui est consacrée) : c'est une étape indispensable pour s'informer des chiffres économiques publiés dans la journée. Ces chiffres sont disponibles dans les calendriers économiques et diffusés généralement dans l'actualité en continu, deux outils présents sur la plupart des plateformes en ligne ;

la lecture d'analyses journalières publiées par les spécialistes du secteur que vous pouvez retrouver également sur les plateformes ou encore sur de nombreux sites web.

Ces différentes analyses peuvent vous donner des pistes de trades viables. Cependant, en trading comme ailleurs, il n'y a pas de certitude. Il est donc préférable de laisser une part à votre intuition qui, avec la pratique et l'expérience, ne peut que devenir plus juste. D'autre part, il faut éviter autant que possible de se disperser en traitant plus d'une dizaine de cross de devises à la fois. Il est fortement recommandé aux débutants de se concentrer sur deux ou trois paires de devises au maximum. D'ailleurs, la plupart des traders en salle de marché ne traitent qu'une seule paire de devises !

Etape 3 : Prendre des positions sur le marché

Ces informations en tête, vous êtes désormais prêt pour prendre position sur le marché ! Bien sûr, rien ne vous y oblige. Trader, c'est avant tout repérer de bons points d'entrée, et ce n'est pas parce que vous êtes devant la plateforme qu'il vous faut absolument passer un ordre.

Imaginons cependant que vous ayez la certitude que la devise britannique (GBP) est surévaluée par rapport au dollar (USD). Un plus haut depuis trois mois est apparu hier soir, et les chiffres économiques ainsi que les dernières déclarations du FOMC (Federal Open Market Committee, l'organe d'intervention de la FED sur le marché des changes) sont plutôt en faveur d'un dollar fort. De plus, vous avez repéré une configuration graphique en « tête et épaule » annonciatrice d'un retournement de marché. Le cours du GBP/USD se négocie à 1,9800, vous décidez qu'il est temps de vendre.

Votre compte est valorisé à 10 000 euros et vous avez déjà une position de 200 000 à la vente sur la paire EUR/USD dégageant une plus-value de 600$.

Le cours à la demande de l'EUR/USD a donc bougé à la baisse de 30 pips depuis votre entrée sur le marché (le pip vaut en effet 20$ car 200 000*0,0001 = 20). Effet de levier compris (avec un effet de levier possible de 100:1), votre montant disponible pour traiter est donc approximativement de 1 000 000 € - 200 000 € = 800 000 € car vous avez utilisé 200 000 euros pour votre trade sur l'EUR/USD.

Vous ne souhaitez pas dépasser un effet de levier de 50:1 (c'est-à-dire une utilisation de marge supérieure à 50 %) afin de limiter les risques. Il vous reste donc 300 000 euros disponibles pour intervenir sur le marché (500 000 euros - 200 000 euros).

Prudent, vous décidez d'investir en stratégie par palier, c'est-à-dire de consolider vos positions au fur et à mesure qu'elles deviennent gagnantes. Vous avez repéré un support à 1,9740 avec un objectif de cours à 1,9650.

1ère opération : vous vendez 100 000 GBP/USD à 1,9800 sur le marché spot.

2ème opération : vous placez un ordre de vente à cours d'exécution 1,9720 (20 pips en dessous du support pour confirmer la cassure du support à 1,9740) pour un montant de 100 000.

3ème opération : vous allez placer un ordre limite d'achat (prise de profit) à 1,9650 pour un montant de 200 000 et un ordre stop d'achat (pour couper vos pertes éventuelles) à 1,9860 pour un montant de 100 000. À vous ensuite de modifier le montant de cet ordre stop si votre ordre de vente à 1,9720 est atteint. Dans ce cas, il faudra effectivement modifier le montant à 200 000.

Votre stratégie est désormais en place pour la parité GBP/USD.

Votre potentiel de gain sur ce trade est : 10$*150 + 10$*70 = 2 200$

Votre potentiel de perte sur ce trade est : 10$*60 = 600$ si votre ordre de vente n'est pas exécuté avant que votre stop le soit.

Vous dégagerez une moins-value de : 10$*60 + 10$*130 = 1 900$ si votre ordre de vente à 1,9720 est exécuté et que le marché atteint votre ordre stop sans toucher votre ordre limite d'achat.

Votre espérance de gain est donc supérieure à votre risque de perte quels que soient les scénarios d'évolution du marché. Il ne vous reste plus qu'à surveiller d'un oeil vos positions. Bien sûr, rien n'est figé et tous vos ordres peuvent être modifiés.

Vous laissez tout ça de côté et vaquez à vos occupations... Le soir, reconnexion sur la plateforme ! Voyons comment le marché a évolué :

Votre ancienne position sur l'EUR/USD réalise désormais une plus value de 800$ car le marché est encore descendu de 10 pips. Vous aviez placé un ordre limite connexe 10 pips plus bas mais vous sentez finalement que la tendance baissière est peut-être arrivée à maturité. Vous décidez donc de clôturer votre position et de prendre vos gains avant que votre ordre limite soit atteint par le marché. Il vous suffit pour cela d'acheter 200 000 EUR/USD au marché (en effet, cette position à l'achat compensera la position à la vente) et d'annuler votre ordre. Vos 800$ sont définitivement gagnés sur ce trade.

Votre intuition et vos analyses sur le GBP/USD ont également payé : le cours du cross s'est déprécié de 90 pips pour s'établir à 1,9710. Le support à 1,9740 a été cassé et votre ordre de vente à 1,9720 a donc été exécuté. Vous vous trouvez désormais en position « court » d'un montant de 200 000 sur le cross GBP/USD avec une plus-value non réalisée de 1 000$ (10$*90 + 10$*10). Toujours convaincu du potentiel baissier du cross, vous laissez courir votre position pour l'instant.

Vous avez remarqué ce matin en consultant le calendrier économique qu'à 19H30 GMT, (c'est-à-dire 20H30 en France fuseau horaire d'hiver) le chiffre sur la Confiance des consommateurs américains (le Michigan) sera publié. Comme vous avez sous les yeux le tableau récapitulatif des principaux indicateurs, vous savez qu'il est influent sur les marchés. Le chiffre précédent est de 90,2 et le consensus de 91. Il est 19H15, vous avez une position en faveur d'un dollar fort et le consensus va plutôt dans votre sens, tout va pour le mieux !

Vous ne savez pas cependant si le consensus va se confirmer ni, s'il est effectivement confirmé, si le mouvement engendré par l'annonce ne sera qu'un rapide aller-retour de marché. Vous décidez donc de passer un ordre sur le marché spot à l'annonce du chiffre sans mettre de stop ou de limite puisque vous êtes devant la plateforme. Vous devez néanmoins fixer à l'avance à quel niveau vous prendrez vos gains et à quel niveau vous couperez vos pertes.

Cross traité : EUR/USD. 19H30 : le chiffre sort à 93,4... très bonne surprise pour le dollar ! Vous vendez 100 000 EUR, le cours passe en 30 secondes de 1,3124 à 1,3097. Estimant que votre gain est suffisant, vous soldez la position en achetant 100 000 EUR. Le cours continue de baisser après que vous ayez clôturé votre position, mais qu'importe, vous avez déjà réalisé 270$ de bénéfice et il vous reste une position ouverte sur le marché qui profite de la hausse du dollar. Le cours du GBP/USD s'établit désormais à 1,9660, tout proche de votre prise de bénéfice...

Fini le trading pour aujourd'hui, vous pouvez sereinement fermer la plateforme !

Cette journée fictive de trading n'est bien sûr qu'un exemple parmi d'autres, mais elle a le mérite de vous montrer qu'avec un minimum de rigueur et de temps et une simple connaissance des outils de base, il est possible de réaliser de très bonnes opérations sur le Forex. À chacun ensuite de trouver ses propres méthodes et son propre style de trading, de privilégier la recherche à l'intuition ou inversement. Le principal est d'être en accord avec soi-même pour se donner le maximum de chances de GAGNER.